2020年9月基金從業(yè)資格《基金法律法規(guī)》考試真題考點：ETF份額折算與變更登記

編輯推薦：2020年9月基金從業(yè)資格考試各科真題及答案解析

《基金法律法規(guī)》考試真題答案涉及考點回顧

基金從業(yè)資格《基金法律法規(guī)》考試真題考友回憶版：【僅供參考】

單項選擇題：某投資者在某ETF基金募集期內(nèi)認(rèn)購了10000份ETF，基金份額折算日基金資產(chǎn)凈值為1000000000元，折算前基金份額總額為1000100000份，當(dāng)日標(biāo)的指數(shù)收盤價為900元，以標(biāo)的指數(shù)的千分之一作為基金份額凈值進(jìn)行基金份額的折算，則該投資者折算后的基金份額為(　)份。

A.11110.00

B.8999.10

C.11122.22

D.9000.90

【參考答案】A

真題考點講解：ETF份額折算與變更登記

1.ETF份額折算的時間

基金合同生效后，基金管理人應(yīng)逐步調(diào)整實際組合直至達(dá)到跟蹤指數(shù)要求，此過程為ETF建倉階段。ETF建倉期不超過3個月。

基金建倉期結(jié)束后，為方便投資者跟蹤基金份額凈值變化，基金管理人通常會以某一選定日期作為基金份額折算日，以標(biāo)的指數(shù)的1‰(或1%)作為份額凈值，對原來的基金份額及其凈值進(jìn)行折算。

2.ETF份額折算的變更登記及原則

ETF基金份額折算由基金管理人辦理，并由登記結(jié)算機構(gòu)進(jìn)行基金份額的變更登記。

基金份額折算后，基金份額總額與基金份額持有人持有的基金份額將發(fā)生調(diào)整，但調(diào)整后的基金份額持有人持有的基金份額占基金份額總額的比例不發(fā)生變化。基金份額折算對基金份額持有人的收益無實質(zhì)性影響。

3.ETF基金份額折算的方法

假設(shè)某ETF基金管理人確定了基金份額折算日(T日)。T日收市后，基金管理人計算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值X和基金份額總額Y。T日標(biāo)的指數(shù)收盤值為I，若以標(biāo)的指數(shù)的I‰作為基金份額凈值進(jìn)行基金份額的折算，則T日的目標(biāo)基金份額凈值為I/1000，基金份額折算比例的計算公式為：折算比例=(X/Y)/(I/1000)

折算后的份額=原持有份額×折算比例

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