《綠色投資指引(試行)》起草說明和主要內(nèi)容

一、《綠色投資指引(試行)》起草背景

《指引》是落實綠色發(fā)展理念和七部委《關于構建綠色金融體系的指導意見》任務要求。2016年七部委發(fā)布《關于構建綠色金融體系的指導意見》，隨后中國人民銀行辦公廳印發(fā)《落實<關于構建綠色金融體系的指導意見>的任務分工》，以及《中國證監(jiān)會落實<關于構建綠色金融體系的指導意見>的任務分工方案》，促進綠色基金發(fā)展、引導各類機構開展綠色投資、鼓勵金融機構開發(fā)綠色金融產(chǎn)品成為必然要求。

《指引》是適應行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實需要。從市場發(fā)展來看，綠色主題基金和帶有綠色目標的集合投資活動發(fā)展迅速，有很強的現(xiàn)實訴求。協(xié)會立足于綠色投資發(fā)展初期這一實際，起草制定《指引》，意圖逐步引導從事綠色投資活動的基金管理人、基金產(chǎn)品以市場化、規(guī)范化、專業(yè)化方式運作，培養(yǎng)長期價值投資取向、樹立綠色投資行為規(guī)范，避免綠色投資活動良莠不齊給行業(yè)帶來困擾。

《指引》是推動行業(yè)ESG責任投資的重要抓手。以環(huán)境(E)、社會(S)和公司治理(G)為核心的ESG責任投資是資管行業(yè)新興的投資策略，也是基金行業(yè)落實綠色發(fā)展理念、構建綠色金融體系的重要抓手。前期，協(xié)會與國務院發(fā)展研究中心金融研究所合作開展《上市公司ESG評價指標體系》基礎研究，已取得初步成果?！吨敢肥窃凇渡鲜泄綞SG評價指標體系》研究成果基礎上，以E指標為基礎，對基金管理人的綠色投資活動及其內(nèi)部制度建設作出普適性指引，由機構自主靈活地運用相關指標和基本方法，改善投資決策機制，豐富投資策略，提升綠色投研體系和綠色投資文化建設，為推動發(fā)展綠色投資基金、開發(fā)綠色投資指數(shù)、全面踐行ESG責任投資奠定基礎。

二、《綠色投資指引(試行)》起草過程

在《上市公司ESG評價指標體系》研究成果基礎上，2018年2月基金業(yè)協(xié)會聯(lián)合行業(yè)老師成立了ESG老師小組，負責《指引》核心條款設計工作。經(jīng)過老師小組2輪研討，于2018年5月完成《指引》初稿。2018年6月7日，協(xié)會向100家公募基金和私募基金管理人定向征求意見，收到28家機構反饋。7月11日，協(xié)會吸收第一輪征求意見建議后，就修改后的《指引》再次通過協(xié)會官網(wǎng)公開征求意見，收到市場機構、非營利組織和高校研究院的近20份意見反饋。經(jīng)認真研究，相關意見建議已充分吸收并做了調(diào)整完善，形成《指引》最終稿。

三、《綠色投資指引(試行)》主要內(nèi)容

《指引》分總則、目標和原則、基本方法、監(jiān)督和管理、附則五章，共18條，附件1份。具體內(nèi)容包括：

(一)界定綠色投資內(nèi)涵，明確《指引》適用范圍

第一章總則，闡述了《指引》制定的依據(jù)和背景，對“綠色投資”內(nèi)涵進行了界定，明確基金管理人可根據(jù)自身條件，遵循《指引》要求開展綠色投資?！吨敢凡⑽磳λ谢鸸芾砣俗龀鰪娭菩砸?，而是引導行業(yè)構建綠色投資體系，為綠色投資實踐提供基礎性、原則性、普適性的方法框架和行為規(guī)范?！吨敢愤m用于公開和非公開募集證券投資基金或資產(chǎn)管理計劃的管理人及其產(chǎn)品，私募股權投資和各類專業(yè)機構投資者可參照執(zhí)行。

(二)明確綠色投資的目標和基本原則

第二章目標和原則，從支持綠色產(chǎn)業(yè)轉型升級、服務于實體經(jīng)濟出發(fā)，提出基金管理人應從促進綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進資源循環(huán)利用與可持續(xù)發(fā)展、促進高效低碳發(fā)展、履行負責任投資幾方面出發(fā)，在投資中優(yōu)先投向綠色產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)和項目。

(三)明確開展綠色投資的基本方法

第三章基本方法，從機構人員配置、構建資產(chǎn)環(huán)境評價體系和環(huán)境評價數(shù)據(jù)庫、開發(fā)綠色投資產(chǎn)品、建立綠色投資策略、優(yōu)化資產(chǎn)組合管理等方面，對基金管理人提出了基本方法指引，引導行業(yè)構建系統(tǒng)的綠色投資體系。

(四)對基金管理人踐行綠色投資進行監(jiān)督和管理

第四章監(jiān)督和管理，規(guī)定了基金管理人要對綠色投資行為進行自評估，并接受基金業(yè)協(xié)會監(jiān)督管理。

(五)附則

第五章附則，明確了《指引》解釋主體及實施日期。

(六)附件

附件給出了基金管理人綠色投資自評項目和內(nèi)容。