2010年自考“財(cái)務(wù)管理”重點(diǎn)難點(diǎn)解析

　　第一章 　財(cái)務(wù)管理總論

　　第一節(jié)　企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念

　　企業(yè)的再生產(chǎn)過程不斷進(jìn)行，企業(yè)資金總是處于不斷的運(yùn)動(dòng)中，構(gòu)成資金循環(huán)，企業(yè)資金周而復(fù)始不斷循環(huán)，叫做資金周轉(zhuǎn)。用圖表示如下：轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　生產(chǎn)企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)包括資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收入和分配等五個(gè)方面。分別以價(jià)值形式反映企業(yè)對(duì)生產(chǎn)材料的取得和使用、反映企業(yè)物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的消耗、反映企業(yè)生產(chǎn)成果的實(shí)現(xiàn)和分配。有關(guān)資金運(yùn)動(dòng)的過程，可以參考教材中的圖1-1，這張圖比較清晰地反映了資金運(yùn)動(dòng)的流程，有利于理清思路。

　　企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)形成了廣泛的經(jīng)濟(jì)關(guān)系：企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系，企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。注意處理各關(guān)系的原則。

　　本節(jié)主要是以馬克思《資本論》第二卷中關(guān)于社會(huì)化商品經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的一般規(guī)律的深刻論述為指導(dǎo)，對(duì)社會(huì)主義企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的有關(guān)問題進(jìn)行的研究。應(yīng)該在深入理解價(jià)值運(yùn)動(dòng)一般規(guī)律的基礎(chǔ)上學(xué)習(xí)本節(jié)，才能更好的掌握。

　　第二節(jié) 　企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的規(guī)律

　　資金運(yùn)動(dòng)與物資運(yùn)動(dòng)既相一致又相背離。

　　其一致性表現(xiàn)在：

　?、倨髽I(yè)的物資運(yùn)動(dòng)是資金運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)

　?、谫Y金運(yùn)動(dòng)又是物資運(yùn)動(dòng)的反映，并對(duì)物資運(yùn)動(dòng)起著控制和調(diào)節(jié)的作用。

　　資金運(yùn)動(dòng)與物資運(yùn)動(dòng)的背離表現(xiàn)在這兩種形態(tài)的變動(dòng)，在時(shí)間和數(shù)量上有時(shí)是不一致的：

　　①由于結(jié)算原因而形成兩者在時(shí)間上的背離

　?、谟捎谖镔Y損耗原因而形成兩者在時(shí)間上的背離

　?、塾捎谏a(chǎn)經(jīng)營原因而形成兩者在時(shí)間上的背離。

　　第三節(jié) 　企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

　　本章難點(diǎn)在于了解財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的層次性（總體目標(biāo)、分部目標(biāo)、具體目標(biāo)）、多元性。對(duì)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的演變、每種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)有。并且充分考慮企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益和履行社會(huì)責(zé)任的關(guān)系。每個(gè)企業(yè)都要根據(jù)自身的情況、外部的環(huán)境制定本企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。

　　第四節(jié)　 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則

　　重點(diǎn)在于要了解財(cái)務(wù)管理原則的基本含義，了解在財(cái)務(wù)管理工作中如何具體體現(xiàn)該原則的要求。

　　在財(cái)務(wù)管理工作中，要把企業(yè)資金合理地配置在生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)階段上，并保證各項(xiàng)資金能順暢運(yùn)行；要利用開源節(jié)流、資金融通等各種積極的辦法實(shí)現(xiàn)收支平衡；要分析研究每一項(xiàng)具體經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的成本與收益，求得資金增值；財(cái)務(wù)管理工作中要正確估量和權(quán)衡各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的收益和風(fēng)險(xiǎn)，并采取各種策略分散風(fēng)險(xiǎn)、回避風(fēng)險(xiǎn)；在財(cái)務(wù)管理工作中，要利用各種經(jīng)濟(jì)手段（主要是各種價(jià)值手段），按照法律規(guī)范維護(hù)有關(guān)各方經(jīng)濟(jì)利益，不能只顧一方。

　　第五節(jié) 　企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制

　　教材中對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制，講了三個(gè)問題，即規(guī)范企業(yè)對(duì)外財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)關(guān)系；規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)運(yùn)行方式和財(cái)務(wù)關(guān)系；建立企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度體系。

　　本節(jié)需要引起注意的重點(diǎn)是：

　　（1）企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制的內(nèi)容。這幾項(xiàng)基本制度都由國家統(tǒng)一規(guī)范，并且在有關(guān)的法規(guī)中做出規(guī)定。上述各項(xiàng)制度的基本內(nèi)容，在教材中已有概括說明，在學(xué)習(xí)以后各章時(shí)，可結(jié)合有關(guān)問題參閱法規(guī)中以理解。

　　（2）企業(yè)內(nèi)部管理體制的內(nèi)容和方式。

　?。?）財(cái)務(wù)法規(guī)制度體系的三個(gè)層次以及三個(gè)層次的內(nèi)容、相互關(guān)系。

　　第六節(jié) 　企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)

　　本節(jié)只是對(duì)于各個(gè)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)作了一般概述，并沒有做更進(jìn)一步詳細(xì)的說明。在以后各章中將有進(jìn)一步關(guān)于其具體應(yīng)用的進(jìn)一步說明。我們?cè)谶@里也只要求作概括理解，在以后各章的學(xué)習(xí)中再作深入探討。

　　第七節(jié)　 資金時(shí)間價(jià)值

　　本節(jié)重點(diǎn)理解幾個(gè)問題，什么是資金時(shí)間價(jià)值，資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)方式，資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算，包括單利終值和單利現(xiàn)值、復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值、年金終值和年金現(xiàn)值、永續(xù)年金現(xiàn)值。

　　教材中列示的時(shí)間價(jià)值的時(shí)間序列圖鮮明地揭示了現(xiàn)金流量終值與現(xiàn)值的關(guān)系。資金時(shí)間價(jià)值并非資本主義社會(huì)特有的現(xiàn)象，在我國同樣具有資金時(shí)間價(jià)值存在的客觀基礎(chǔ)，因此不能忽略。資金時(shí)間對(duì)于某些自學(xué)學(xué)員來講可能比較生疏，但它的實(shí)用性很強(qiáng)，必須切實(shí)掌握。

　　第八節(jié) 　投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

　　本章主要介紹投資風(fēng)險(xiǎn)的概念、風(fēng)險(xiǎn)程度的衡量。重點(diǎn)要了解用絕對(duì)數(shù)投資收益標(biāo)準(zhǔn)離差和相對(duì)數(shù)投資收益標(biāo)準(zhǔn)離差來表示風(fēng)險(xiǎn)程度。要將計(jì)算步驟與教材中的實(shí)例結(jié)合進(jìn)行學(xué)習(xí)。投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值問題，對(duì)于自學(xué)學(xué)員來說學(xué)習(xí)有一定難度，可不作為學(xué)習(xí)重點(diǎn)。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　第二章　籌資管理

　　第一節(jié) 　企業(yè)籌集資金的必然性和要求

　　本節(jié)的難點(diǎn)在于企業(yè)籌集資金的基本要求。研究企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益。具體要求是：

　?。ㄒ唬┖侠泶_定資金的需要量，控制資金投放時(shí)間

　?。ǘ┲苊苎芯客顿Y的方向，大力提高投資效果

　?。ㄈ┱J(rèn)真選擇籌資的來源，力求降低資金成本

　　（四）適當(dāng)安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營

　　籌資資金是企業(yè)投資的前提， 因此企業(yè)應(yīng)該從各種籌資的渠道和方式的結(jié)合中，制定最佳的籌資方案，以便降低綜合的資金成本；并從自有資金和借入資金的不同成本出發(fā)，進(jìn)行合理配置，以便利用財(cái)務(wù)杠桿，適當(dāng)降低籌資成本。

　　第二節(jié) 　企業(yè)資本金制度

　　本節(jié)的難點(diǎn)是企業(yè)資本金的保全，這既是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)順利進(jìn)行的需要，也是保障企業(yè)所有者權(quán)益的需要。應(yīng)理解企業(yè)資本金保全的實(shí)質(zhì)是防止企業(yè)資產(chǎn)的流失，并應(yīng)著重掌握企業(yè)實(shí)行資本保全的具體要求，理解為何在核算上不再把應(yīng)計(jì)入本期損益的收益和損失用來增減資本金。

　　第三節(jié) 　籌資渠道和金融市場

　　本節(jié)的難點(diǎn)在于金融市場的分類，金融市場是由不同層次的分市場構(gòu)成 的市場體系，它可以從不同角度進(jìn)行分類。

　　掌握金融市場的分類對(duì)于以后各章的學(xué)習(xí)中相關(guān)概念的理解很有幫助。

　　第四節(jié) 　自有資金的籌集

　　本節(jié)的難點(diǎn)在于股票發(fā)行的程序。公司發(fā)行股票主要有兩種情況： 公司設(shè)立發(fā)行始發(fā)股和公司增資發(fā)行新股。雖然公司設(shè)立發(fā)行始發(fā)股的基本程序和公司增資發(fā)行新股的基本程序較為繁雜，但是這是籌資中的基本問題，必須掌握。

　　第五節(jié) 　借入資金的籌集

　　本節(jié)的難點(diǎn)是債券發(fā)行價(jià)格的確定，企業(yè)債券發(fā)行價(jià)格有三種確定方式：等價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行。債券發(fā)行價(jià)格的確定方式取決于市場利率和債券利率二者孰高孰低。若市場利率與債券利率一致， 則等價(jià)發(fā)行；若市場利率高于債券利率，則折價(jià)發(fā)行；若市場利率低于債券利率，則溢價(jià)發(fā)行。學(xué)員應(yīng)掌握這三種情況下債券發(fā)行價(jià)格的確定。

　　第六節(jié) 　資金成本

　　本節(jié)的難點(diǎn)是加權(quán)平均資金成本。企業(yè)為了進(jìn)行籌資決策和投資決策， 確定最佳資本結(jié)構(gòu)，需要測(cè)算企業(yè)各種資金來源的資本成本即企業(yè)綜合資金成本率， 它是以各種資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù)， 對(duì)各種資本成本的成本進(jìn)行加權(quán)計(jì)算的， 故稱之為加權(quán)平均資金成本。它是由個(gè)別資本成本和加權(quán)平均權(quán)數(shù)兩個(gè)因素所決定的。加權(quán)平均資金成本在籌資決策中是一個(gè)重要概念，應(yīng)予以很好掌握。

　　第七節(jié)　 資金結(jié)構(gòu)

　　本章的難點(diǎn)是籌資無差別點(diǎn)，籌資無差別點(diǎn)又稱每股利潤無差別點(diǎn)，是指兩種籌資方式下普通股每股利潤相等時(shí)的經(jīng)營利潤及銷售收入點(diǎn)。利用籌資無差別點(diǎn)可以分析判斷在什么樣的銷售收入水平下適用于何種資本結(jié)構(gòu)并相應(yīng)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。此部分內(nèi)容應(yīng)該重點(diǎn)掌握。

　　第三章　流動(dòng)資產(chǎn)管理

　　第一節(jié) 　流動(dòng)資產(chǎn)管理概述

　　流動(dòng)資產(chǎn)的主要組成項(xiàng)目有：貨幣資金、應(yīng)收和預(yù)付款項(xiàng)、存貨、短期投資。學(xué)習(xí)時(shí)，應(yīng)對(duì)每一組成項(xiàng)目的基本內(nèi)容有正確的理解。計(jì)算流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，必須確定上述公式中的三個(gè)因素，即計(jì)劃期日數(shù)、流動(dòng)資金平均占用額和周轉(zhuǎn)額。

　?。?）計(jì)劃期日數(shù)。年度按360天計(jì)算，季度按90天計(jì)算，月度按30天計(jì)算。

　?。?）流動(dòng)資金平均占用額，按每月月初（月末）資金占用額平均計(jì)算。按定額流動(dòng)資金平均占用額計(jì)算的為定額流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，按全部流動(dòng)資金平均占用額計(jì)算的為全部流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率。

　?。?）周轉(zhuǎn)額為企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)用一定數(shù)量的流動(dòng)資金所完成的周轉(zhuǎn)任務(wù)，通常以銷售商品產(chǎn)品和外購商品所取得的銷售收入表示。

　　第二節(jié) 　貨幣資金管理

　　國家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個(gè)人的款項(xiàng)及不夠支票結(jié)算起點(diǎn)的公用開支，其范圍如下：

　?。?）支付給職工的工資、津貼；

　　（2）支付給個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬；

　　（3）根據(jù)規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各類獎(jiǎng)金；

　?。?）支付各種勞保福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出；

　?。?）向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款；

　?。?）出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)；

　?。?）結(jié)算起點(diǎn)以下的小額支出；

　　（8）銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。

　　除上述（5）、（6）兩項(xiàng)規(guī)定外，超過使用現(xiàn)金限額的部分，應(yīng)以銀行支票或本票支付，確需全額支付現(xiàn)金，經(jīng)開戶行審核同意后，予以支付現(xiàn)金。國家鼓勵(lì)開戶單位和個(gè)體經(jīng)濟(jì)戶在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中采取轉(zhuǎn)賬結(jié)算方式進(jìn)行結(jié)算，減少現(xiàn)金使用。

　　第三節(jié) 　應(yīng)收賬款管理

　　五C評(píng)估法

　　這是西方傳統(tǒng)的信用資格評(píng)價(jià)方法，是指企業(yè)評(píng)價(jià)用戶信用的五個(gè)方面因素。

　　第一，品質(zhì)（character）。這使評(píng)價(jià)客戶信用是需要考慮的首要因素，指客戶將力圖償還其債務(wù)的可能性。

　　第二，能力（capacity）。指客戶支付貸款的能力。它部分地由過去的有關(guān)記錄和商業(yè)方法測(cè)定，有時(shí)也由企業(yè)對(duì)用戶進(jìn)行實(shí)際考察來完成。

　　第三，資本（capital）。指客戶的財(cái)務(wù)狀況，一般通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表得到一些資料，比如負(fù)債比率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。

　　第四，擔(dān)保品（collateral）。指客戶為獲得企業(yè)的信用而提供給企業(yè)作為擔(dān)保抵押品的資產(chǎn)。

　　第五，行情（condition）。指將會(huì)影響到客戶償債能力的情況，如經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，某一特定地區(qū)或部門的特殊發(fā)展方向等。

　　這五個(gè)方面的資料來自企業(yè)以前同客戶的交往，并可由性能較為完善的外部收集系統(tǒng)作為有益補(bǔ)充。

　　第四節(jié) 　存貨管理

　　1.學(xué)習(xí)原材料資金定額日數(shù)，應(yīng)在全面掌握各項(xiàng)日數(shù)的基礎(chǔ)上，著重研究應(yīng)計(jì)供應(yīng)間隔日數(shù)。供應(yīng)間隔日數(shù)，指前后兩次供應(yīng)原材料的間隔日數(shù)。原材料經(jīng)常儲(chǔ)存的數(shù)量，取決于供應(yīng)間隔日數(shù)的長短。供應(yīng)間隔日數(shù)的長短，取決于供應(yīng)單位的供應(yīng)周期或用料單位的采購周期。當(dāng)企業(yè)的原材料由若干個(gè)供應(yīng)單位供應(yīng)時(shí)，要根據(jù)每個(gè)供應(yīng)單位的供應(yīng)間隔日數(shù)，以其季度供應(yīng)量作權(quán)數(shù)，計(jì)算加權(quán)平均供應(yīng)間隔日數(shù)。

　　由于企業(yè)使用的原材料往往多達(dá)千百種，各種原材料往往是由幾個(gè)供應(yīng)單位供應(yīng)的，它們供應(yīng)的數(shù)量與供應(yīng)間隔期又不相一致，并且是交叉供應(yīng)的。當(dāng)一種原材料剛剛到貨，庫存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額最高的時(shí)候，另一種原材料則可能處于下次到貨的前夕，庫存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額最高的時(shí)候，另一種原材料則可能處于下次到貨的前夕，庫存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額最低的時(shí)候，這樣，投入各種原材料庫存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備上的資金，就可以互相調(diào)劑使用。在確定資金定額日數(shù)時(shí)，就不能直接按照各種原材料的供應(yīng)間隔日數(shù)確定，而應(yīng)該根據(jù)各種原材料的供應(yīng)和使用情況，考慮資金相互調(diào)劑使用的可能性，將供應(yīng)間隔日數(shù)打個(gè)折扣，這個(gè)折扣，就是每日平均庫存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額占最高庫存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額的比率，叫做供應(yīng)間隔系數(shù)。

　　2.在產(chǎn)品成本系數(shù)。產(chǎn)品投產(chǎn)以后，生產(chǎn)費(fèi)用并不是一次發(fā)生，而是在生產(chǎn)過程中逐漸發(fā)生的，直到最終制成產(chǎn)品時(shí)，生產(chǎn)費(fèi)用才遞增到產(chǎn)品的工廠成本數(shù)。因此，在核定在產(chǎn)品資金定額時(shí)，不能按產(chǎn)品的單位計(jì)劃工廠成本全額計(jì)算，而應(yīng)按一定的比率予以壓縮，這個(gè)比率就是在產(chǎn)品成本系數(shù)，它是在產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中的平均生產(chǎn)費(fèi)用占工廠成本的比率。在學(xué)習(xí)時(shí)應(yīng)著重從業(yè)務(wù)原理理解在產(chǎn)品成本系數(shù)，并結(jié)合教材舉例，掌握各種在產(chǎn)品成本系數(shù)的查定方法。

　　3.存貨分級(jí)分口管理制度的基本內(nèi)容是：在廠長領(lǐng)導(dǎo)下，以財(cái)務(wù)部門作為全廠管理流動(dòng)資金的專業(yè)部門，對(duì)全廠流動(dòng)資金進(jìn)行集中管理；每項(xiàng)存貨資金由哪個(gè)部門使用，就歸口給哪個(gè)部門負(fù)責(zé)管理；各歸口管理部門再根據(jù)具體情況，將存貨資金定額分配給所屬單位或個(gè)人，實(shí)行分級(jí)管理；對(duì)各部門各級(jí)有關(guān)人員明確規(guī)定出管理和使用資金的權(quán)限與責(zé)任，納入崗位責(zé)任制。財(cái)務(wù)部門是在廠長領(lǐng)導(dǎo)下集中管理流動(dòng)資金的專業(yè)部門，對(duì)流動(dòng)資金管理負(fù)有總的責(zé)任。存貨資金定額經(jīng)過財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一平衡后，歸口給各有關(guān)職能部門負(fù)責(zé)管理。各歸口管理部門對(duì)所屬各級(jí)單位，也應(yīng)規(guī)定使用資金的責(zé)任，建立流動(dòng)資金管理崗位責(zé)任制。

　　第四章　固定和無形資產(chǎn)

　　第一節(jié) 　固定資產(chǎn)的概念特點(diǎn)和管理要求

　　本節(jié)的難點(diǎn)是固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)。固定資產(chǎn)通常有以下幾種計(jì)價(jià)方法：原始價(jià)值、重置價(jià)值和折余價(jià)值。

　　原始價(jià)值指企業(yè)在購置、建造或獲得某項(xiàng)固定資產(chǎn)時(shí)所支付的全部貨幣支出。

　　重置價(jià)值指在目前情況下重新購建某項(xiàng)固定資產(chǎn)所需發(fā)生的全部支出。

　　折余價(jià)值指固定資產(chǎn)原始價(jià)值減去已提折舊后的凈額，又稱凈值。它反映固定資產(chǎn)的現(xiàn)值。

　　對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)的這三種方法有著不同的用途。采用原始價(jià)值可以反映對(duì)固定資產(chǎn)的與原始投資，企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力，有利于分析投資效果，考核固定資產(chǎn)的使用效率。采用重置價(jià)值有助于考察各個(gè)時(shí)期企業(yè)裝配的技術(shù)水平。而采用折余價(jià)值可以反映企業(yè)當(dāng)前實(shí)際占用在固定資產(chǎn)上的資金，通過折余價(jià)值與原始價(jià)值的對(duì)比還可以了解固定資產(chǎn)的新舊程度。

　　第二節(jié) 　固定資產(chǎn)折舊管理

　　本節(jié)的難點(diǎn)是雙倍余額遞減法。

　　這種方法根據(jù)年初固定資產(chǎn)折余價(jià)值乘以雙倍余額遞減法折舊率，確定固定資產(chǎn)的年折舊額。

　　雙倍余額遞減法的折舊率=（2/折舊年限）*100%

　　這里需要特別注意的一點(diǎn)是根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，實(shí)行雙倍余額遞減法的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)將固定資產(chǎn)折余價(jià)值扣去預(yù)計(jì)凈殘值后的凈值平均攤銷。

　　第三節(jié) 　固定資產(chǎn)投資管理

　　本節(jié)的難點(diǎn)是凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)。

　　凈現(xiàn)值是指投資報(bào)酬的總現(xiàn)值同投資現(xiàn)值的差額。

　　凈現(xiàn)值=未來報(bào)酬的總現(xiàn)值- 投資額的現(xiàn)值

　　凈現(xiàn)值若大于零，說明投資收益綜合大于投資總額，該投資方案為有利；凈現(xiàn)值若等于或小于零，則投資方案為無利或不利。對(duì)兩個(gè)或兩個(gè)以上不同投資方案的凈現(xiàn)值進(jìn)行比較，可以從中選擇最有利的投資方案。

　　現(xiàn)值指數(shù)為未來報(bào)酬的總現(xiàn)值對(duì)于投資額現(xiàn)值的比率。

　　現(xiàn)值指數(shù)=未來報(bào)酬的總現(xiàn)值/投資額現(xiàn)值

　　如果兩個(gè)方案的投資總額不等，則不宜用凈現(xiàn)值進(jìn)行比較，而要用現(xiàn)值指數(shù)進(jìn)行比較。

　　第四節(jié) 　固定資產(chǎn)日常管理

　　本章的難點(diǎn)是財(cái)務(wù)部門對(duì)固定資產(chǎn)的管理。

　　財(cái)務(wù)部門對(duì)固定資產(chǎn)的管理包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

　　會(huì)同資產(chǎn)管理部門，建立和健全全廠固定資產(chǎn)管理制度和財(cái)產(chǎn)管理辦法；

　　對(duì)各類財(cái)產(chǎn)的增減變動(dòng)、內(nèi)部轉(zhuǎn)移和維護(hù)修理等規(guī)定統(tǒng)一而嚴(yán)密的管理手續(xù)，監(jiān)督有關(guān)單位認(rèn)真執(zhí)行；

　　組織固定資產(chǎn)的核算工作，掌握固定資產(chǎn)的增減變動(dòng)和分布情況；

　　按照計(jì)劃提取固定資產(chǎn)折舊，保證固定資產(chǎn)更新改造的正常進(jìn)行；

　　檢查使用單位對(duì)各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的保管使用情況，結(jié)合固定資產(chǎn)利用效果的分析，促進(jìn)各單位提高固定資產(chǎn)利用效果；

　　組織和參與全廠固定資產(chǎn)的清查工作。

　　第五節(jié) 　無形資產(chǎn)管理

　　本章的難點(diǎn)是無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)。無形資產(chǎn)的受益期長，因此購置無形資產(chǎn)的支出是資本性支出。無形資產(chǎn)是按照取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)的。應(yīng)正確掌握投資者作為資本金或者合作條件投入的無形資產(chǎn)；購入的無形資產(chǎn)；自行開發(fā)，并且依法申請(qǐng)取得的無形資產(chǎn)；接受捐贈(zèng)的無形資產(chǎn)；非專利技術(shù)和商譽(yù)等無形資產(chǎn)的具體計(jì)價(jià)方法。

　　無形資產(chǎn)從開始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)牍芾碣M(fèi)用。應(yīng)正確掌握無形資產(chǎn)的有效使用期限確定的具體規(guī)定。把握用作投資的無形資產(chǎn)的投資額的確定，以及這一數(shù)額與無形資產(chǎn)賬面凈值的差額的賬務(wù)處理。

　　第五章　對(duì)外投資管理

　　第一節(jié) 　對(duì)外投資概述

　　對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)

　　企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)主要有以下五種：

　　（1）利率風(fēng)險(xiǎn)。指由于銀行存款利率或其他的投資收益率變化，使得某項(xiàng)對(duì)外投資的收益有相對(duì)減少的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具體有兩種情況：一是在對(duì)外投資期限未滿之時(shí)，銀行存款利率上升，有時(shí)可能超過企業(yè)購買的債券利率或預(yù)期投資收益率；二是新近發(fā)行的證券利率高于先前發(fā)行的證券利率，舊證券的投資者的證券價(jià)格就會(huì)下跌，如不能及時(shí)將所持證券售出變現(xiàn)或轉(zhuǎn)換成新的證券，在經(jīng)濟(jì)上肯定要蒙受損失，不能以同等數(shù)額的資金取得最大盈利。

　　（2）物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。又稱“購買力風(fēng)險(xiǎn)”、“通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)”。這是由于物價(jià)上漲、通貨膨脹給投資者帶來的損失。

　?。?）市場風(fēng)險(xiǎn)。是指由于政治性因素、自然災(zāi)害等客觀因素和人為的主觀因素，導(dǎo)致投資者無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，而給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）外匯風(fēng)險(xiǎn)?？稍斠娊滩牡诎苏碌谌?jié)的論述。

　?。?）決策風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在對(duì)外投資中發(fā)生決策失誤或管理不善，致使受資企業(yè)經(jīng)營虧損甚至破產(chǎn)，使企業(yè)應(yīng)獲取的投資本利均受到影響。

　　第二節(jié)　 對(duì)外直接投資

　　1.聯(lián)營投資的資金籌集

　　根據(jù)財(cái)政部《關(guān)于國內(nèi)聯(lián)營企業(yè)若干財(cái)務(wù)問題的規(guī)定》，參加聯(lián)營的各方可用下列財(cái)產(chǎn)和資金向聯(lián)營企業(yè)投資：

　　（1）用現(xiàn)有的固定資產(chǎn)和物資作價(jià)作為投資；

　?。?）用結(jié)余的盈余公積金投資；

　　（3）用先進(jìn)的技術(shù)成果、商標(biāo)權(quán)、專利作價(jià)作為投資。

　　下列各項(xiàng)不得用于聯(lián)營投資：

　　（1）應(yīng)當(dāng)上交的國家財(cái)政收入，包括應(yīng)上交的稅金、利潤等；

　　（2）國家撥給有指定用途的?？?；

　?。?）農(nóng)田不得作為直接投資，但依法征用的，可以用征得土地補(bǔ)償入股。

　　2.聯(lián)營企業(yè)利潤分配

　　聯(lián)營企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤應(yīng)當(dāng)按“先稅后分”的原則，先在所在地依法交納所得稅，再提取留成的法定公積金、公益金等，最后根據(jù)聯(lián)營協(xié)議的規(guī)定來確定各方應(yīng)分享的利潤。聯(lián)營企業(yè)對(duì)投資各方利潤的分配方法，應(yīng)在平等互利前提下，由參與聯(lián)營投資的各方共同商定。

　　聯(lián)營投資企業(yè)在取得聯(lián)營投資分回利潤以后，還應(yīng)計(jì)算、調(diào)整應(yīng)納所得稅。現(xiàn)行制度規(guī)定，如果聯(lián)營企業(yè)所得稅率高于投資方企業(yè)，則投資方企業(yè)分回的利潤不再退還所得稅；如果聯(lián)營企業(yè)所得稅率與投資方企業(yè)所得稅率一致，投資方稅后分回的利潤不再計(jì)繳所得稅；如果聯(lián)營企業(yè)所得稅率低于投資方企業(yè)，則投資方企業(yè)稅后分回利潤應(yīng)按規(guī)定補(bǔ)交所得稅來完成。清算小組要界定清算財(cái)產(chǎn)和各項(xiàng)債權(quán)債務(wù)，清算財(cái)產(chǎn)要優(yōu)先支付未交稅款、清理費(fèi)用、清償各項(xiàng)債務(wù)；如有剩余，再按聯(lián)營企業(yè)投資各方的出資比例或聯(lián)營合同進(jìn)行分配。投資方企業(yè)對(duì)收回的各項(xiàng)投資與投出資金的差額部分，作為投資收益或投資損失處理。

　　第三節(jié) 　對(duì)外間接投資

　　股票投資決策

　　股票投資決策包括四個(gè)方面：

　?。?）進(jìn)行投資決策。是否進(jìn)行投資決策要分析投資收益、其他效果、可行性和控股目標(biāo)四個(gè)因素。

　　（2）投資對(duì)象決策。投資對(duì)象可分為優(yōu)先股投資和普通股投資。這兩種投資的收益和權(quán)利有顯著差別。股票投資對(duì)象決策實(shí)際上是對(duì)股票投資的收益-風(fēng)險(xiǎn)-權(quán)利的權(quán)衡。

　?。?）股票投資時(shí)機(jī)決策。確定股票投資時(shí)機(jī)的最基本法則是：低價(jià)進(jìn)、高價(jià)出。但如何判斷是個(gè)極復(fù)雜的問題，需要仔細(xì)分析影響股市的因素，通過對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況、證券市場行情、股票發(fā)行公司所處行業(yè)的情況以及股份公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況的分析，準(zhǔn)確地判斷股市行情，把握最佳時(shí)間進(jìn)行證券交易。

　?。?）股票投資結(jié)構(gòu)的決策。投資結(jié)構(gòu)決策的基本要求還是分散投資：分散投資股票種類；分散投資各行業(yè)股票；分散投資期限。

　　第四節(jié) 　房地產(chǎn)出租的核算

　　重點(diǎn)提示：

　　本節(jié)重點(diǎn)是房地產(chǎn)出租業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理，包括出租開發(fā)產(chǎn)品、出租開發(fā)產(chǎn)品攤銷和出租開發(fā)產(chǎn)品修理的賬務(wù)處理。

　　難點(diǎn)提示：

　　出租開發(fā)產(chǎn)品發(fā)生的修理費(fèi)應(yīng)根據(jù)修理費(fèi)金額的大小和用途分別作不同的會(huì)計(jì)處理，可以總結(jié)如表5-6所示：

　　出租開發(fā)產(chǎn)品修理費(fèi)的核算

　　第六章　成本費(fèi)用管理

　　第一節(jié) 　成本費(fèi)用的概念和作用

　　重點(diǎn)難點(diǎn)提示

　　抽樣調(diào)查中全及總體與抽樣總體、全及指標(biāo)與抽樣指標(biāo)、重置抽樣與不重置抽樣的理解是本節(jié)的重點(diǎn)。對(duì)全及總體與抽樣總體、全及指標(biāo)與抽樣指標(biāo)的區(qū)分是本節(jié)的難點(diǎn)。

　　難點(diǎn)分析

　　對(duì)于全及總體與抽樣總體、全及指標(biāo)與抽樣指標(biāo)這些概念的理解與區(qū)分是進(jìn)行抽樣推斷的基礎(chǔ)。對(duì)此，首先，應(yīng)當(dāng)建立總體系列與樣本系列的概念，前者是統(tǒng)計(jì)推斷的目標(biāo)，后者是用以推斷的目標(biāo)。其次，要對(duì)總體系列與樣本系列的符號(hào)搞清楚，不能混為一談。再次，要建立總體系列與樣本系列的一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系，弄清它們之間的區(qū)別與聯(lián)系。比如：樣本平均數(shù)與總體平均數(shù)、樣本成數(shù)與總體成數(shù)、樣本數(shù)量標(biāo)志標(biāo)準(zhǔn)差與總體數(shù)量標(biāo)志標(biāo)準(zhǔn)差、樣本是非標(biāo)志標(biāo)準(zhǔn)差與總體是非標(biāo)志標(biāo)準(zhǔn)差等之間的邏輯關(guān)系。

　　第二節(jié) 　成本費(fèi)用的開支范圍和分類

　　本節(jié)的難點(diǎn)是生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用的分類。

　　生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用有多種分類方法：包括按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類，按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途分類，按照費(fèi)用計(jì)入產(chǎn)品成本的方法分類，按照費(fèi)用與產(chǎn)品產(chǎn)量之間的關(guān)系分類和按照費(fèi)用能否被某一責(zé)任單位所控制。這里應(yīng)該著重掌握按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途的分類方法。按照費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容，生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用可劃分為若干要素，稱為生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用要素。工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用要素，一般分為：外購材料、外購燃料、外購動(dòng)力、工資、提取的職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)、利息支出、稅金和其他支出。按照費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途，生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用可劃分為若干項(xiàng)目，稱為產(chǎn)品成本項(xiàng)目和期間費(fèi)用項(xiàng)目。

　　第三節(jié) 　成本費(fèi)用管理的意義和要求

　　本節(jié)的難點(diǎn)是應(yīng)正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)和嚴(yán)格遵守成本費(fèi)用開支范圍。正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)包括劃清收益性支出與資本性支出的界限；劃清生產(chǎn)經(jīng)營性支出與營業(yè)外支出的界限；劃清生產(chǎn)經(jīng)營性支出與收益分配性支出的界限。另外還要遵守成本費(fèi)用開支范圍。不屬于成本費(fèi)用開支范圍的支出，不準(zhǔn)擠入成本費(fèi)用，即不許隨意擴(kuò)大開支，人為地虛增成本費(fèi)用。凡屬于成本費(fèi)用開支范圍的支出，不得少計(jì)、漏計(jì)，即不許弄虛作假，人為地虛降成本費(fèi)用。

　　第四節(jié) 　成本預(yù)測(cè)

　　本節(jié)的難點(diǎn)是目標(biāo)成本的確定。目標(biāo)成本是指事先確定要在一定時(shí)期內(nèi)努力實(shí)現(xiàn)的成本，它是成本管理工作的奮斗目標(biāo)。預(yù)測(cè)目標(biāo)成本，通常有以下幾種方法：

　　1.根據(jù)產(chǎn)品價(jià)格、成本和利潤三者之間相互制約的關(guān)系，先確定目標(biāo)利潤，然后從預(yù)測(cè)銷售收入中減去應(yīng)納稅金和目標(biāo)利潤，所得余額即為目標(biāo)成本。其計(jì)算公式如下：

　　目標(biāo)成本＝預(yù)測(cè)銷售收入－應(yīng)納銷售稅金－目標(biāo)利潤

　　2.選擇某一先進(jìn)成本作為目標(biāo)成本。它可以是按平均先進(jìn)定額制定的定額成本或標(biāo)準(zhǔn)成本；也可以從國內(nèi)外同類型產(chǎn)品成本中選其先進(jìn)成本水平或本企業(yè)歷史上的最好成本水平作為目標(biāo)成本。

　　3.根據(jù)本企業(yè)上年實(shí)際平均單位成本和實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)要求的成本降低任務(wù)測(cè)算目標(biāo)成本。其計(jì)算公式為：

　　第五節(jié) 　成本計(jì)劃

　　本節(jié)的難點(diǎn)是成本計(jì)劃的編制方法。

　　由于企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、核算體制及管理要求的不同，企業(yè)編制成本計(jì)劃的方式也不一樣。主要有一級(jí)核算的成本計(jì)劃編制和分級(jí)核算的成本計(jì)劃編制兩種。小型企業(yè)往往實(shí)行一級(jí)核算，車間不計(jì)算成本。在這種情況下，成本計(jì)劃是由廠財(cái)務(wù)部門直接編制的。大中型企業(yè)一般實(shí)行分級(jí)核算，車間要計(jì)算成本。在這種情況下，成本計(jì)劃的編制分為兩步：第一步是由各車間編制車間成本計(jì)劃；第二步是由財(cái)務(wù)部門匯總編制全廠成本計(jì)劃。其中編制車間成本計(jì)劃可分為編制輔助生產(chǎn)車間的成本計(jì)劃和基本生產(chǎn)車間成本計(jì)劃兩個(gè)步驟。匯編全廠成本計(jì)劃包括三個(gè)步驟即根據(jù)各車間的產(chǎn)品成本計(jì)劃匯總編制主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃，一種產(chǎn)品編制一張計(jì)劃表；根據(jù)各種產(chǎn)品單位成本計(jì)劃和計(jì)劃產(chǎn)量，編制全部產(chǎn)品總成本計(jì)劃和可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃；先由各業(yè)務(wù)部門分別編制各自有關(guān)部分的費(fèi)用預(yù)算，再由財(cái)務(wù)部門審查匯總編制全廠的期間費(fèi)用預(yù)算。成本計(jì)劃的編制方法是本節(jié)的重點(diǎn)也是難點(diǎn)，應(yīng)在理解的支出之上很好掌握。

　　第六節(jié) 　成本控制

　　本節(jié)的難點(diǎn)是成本控制標(biāo)準(zhǔn)，是對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用開支和資源消耗規(guī)定的數(shù)量界限，是成本控制和成本考核的依據(jù)。沒有控制標(biāo)準(zhǔn)，就無法進(jìn)行成本控制。成本控制標(biāo)準(zhǔn)可以有多種多樣，應(yīng)該根據(jù)成本形成的不同階段和成本控制的不同對(duì)象制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)。

　　在實(shí)際工作中，常用的成本控制標(biāo)準(zhǔn)主要有以下幾種：

　　1.目標(biāo)成本。

　　目標(biāo)成本是在預(yù)測(cè)價(jià)格的基礎(chǔ)上，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的目標(biāo)利潤為前提而確定的。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段，常以產(chǎn)品目標(biāo)成本或分解成零部件的目標(biāo)成本為成本控制標(biāo)準(zhǔn)。

　　2.計(jì)劃指標(biāo)。

　　成本計(jì)劃預(yù)先規(guī)定企業(yè)計(jì)劃期內(nèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)耗費(fèi)水平和成本降低成效。成本計(jì)劃一經(jīng)確定，就成為廣大職工在降低成本方面的奮斗目標(biāo)。所以，在編制成本計(jì)劃以后，常以成本計(jì)劃指標(biāo)，例如產(chǎn)品單位成本、可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低額和降低率、各項(xiàng)費(fèi)用節(jié)約額，以及廢品降低率等為成本控制標(biāo)準(zhǔn)。

　　3.消耗定額。

　　消耗定額是在一定的生產(chǎn)技術(shù)條件下，為生產(chǎn)某種產(chǎn)品或零部件而需要耗費(fèi)人力、物力、財(cái)務(wù)的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)際工作中，有各種各樣的定額，如材料物資消耗定額、工時(shí)定額、設(shè)備利用定額等，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的各個(gè)主要方面和主要內(nèi)容，凡是能制定定額的，都應(yīng)盡可能地制定出定額。這樣，在產(chǎn)品的生產(chǎn)、供應(yīng)和銷售過程中，就可以按照各項(xiàng)定額或標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行成本控制。

　　4.費(fèi)用預(yù)算。

　　費(fèi)用預(yù)算是規(guī)定企業(yè)計(jì)劃期內(nèi)在經(jīng)營管理費(fèi)用方面的支出計(jì)劃，如管理費(fèi)用預(yù)算、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算等。特別是對(duì)那些既無消耗定額、又無開支標(biāo)準(zhǔn)的費(fèi)用支出，更需強(qiáng)調(diào)編制費(fèi)用預(yù)算。實(shí)踐證明，通過費(fèi)用預(yù)算控制費(fèi)用支出，是節(jié)省開支的有效辦法。

　　應(yīng)當(dāng)指出，企業(yè)在一定制定的成本控制標(biāo)準(zhǔn)，并不是一成不變的。在執(zhí)行過程中，要經(jīng)常注意各種標(biāo)準(zhǔn)的先進(jìn)性和適用性，積累資料以及時(shí)修正。

　　第七節(jié) 　成本分析評(píng)價(jià)

　　本節(jié)的難點(diǎn)是可比產(chǎn)品成本降低率，它是指同一產(chǎn)品的兩個(gè)不同時(shí)期成本相比的降低額，與前期成本水平對(duì)比的比率。由于企業(yè)的可比產(chǎn)品往往不止一種，這就需要把每種可比產(chǎn)品的成本降低額加總起來計(jì)算降低率，即包括計(jì)劃降低率和實(shí)際降低率。這個(gè)指標(biāo)有兩個(gè)特點(diǎn)：一是綜合性，二是可比性。它可以反映企業(yè)成本水平發(fā)展變化的趨勢(shì)和速度。缺點(diǎn)是可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品的界限不易劃清及不能反映成本指標(biāo)的全貌等。因此，它只適用于可比產(chǎn)品在全部產(chǎn)品中所占比重比較大的企業(yè)。

　　第七章　銷售收入和利潤

　　第一節(jié) 　銷售收入管理

　　銷售收入預(yù)測(cè)方法

　　時(shí)間序列法，是按照時(shí)間的順序，通過對(duì)過去幾期實(shí)際數(shù)據(jù)的計(jì)算分析，確定預(yù)測(cè)期產(chǎn)品銷售收入的預(yù)測(cè)值。由于計(jì)算程序的不同，這種方法又可分為歷史同期（季）平均法、滾動(dòng)（或加權(quán)）平均法、基數(shù)加平均變動(dòng)趨勢(shì)法。

　　因果（相關(guān)）分析法，是利用事物內(nèi)部發(fā)展因果關(guān)系，并著重研究影響事物發(fā)展變化外因的作用，來預(yù)測(cè)計(jì)劃期事物發(fā)展變化的趨勢(shì)。這種方法一般適用于銷售量直線上升的企業(yè)。

　　本量利分析法，是在成本劃分為變動(dòng)成本和固定成本的基礎(chǔ)上，根據(jù)銷售成本、銷售量與利潤三者之間的內(nèi)在聯(lián)系，假定已知其中兩個(gè)因素，來推測(cè)另一個(gè)因素，以尋求最佳方案。運(yùn)用這種方法，既可以預(yù)測(cè)保本點(diǎn)銷售量和銷售收入，也可以預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤需要達(dá)到的銷售量和銷售收入。

　　第二節(jié) 　產(chǎn)品價(jià)格的制定

　　重點(diǎn)與難點(diǎn)提示

　　回歸分析的概念及與相關(guān)分析的區(qū)別與聯(lián)系、一元線性回歸模型的建立、參數(shù)a、b的解釋、估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差的涵義、測(cè)算方法與相關(guān)系數(shù)數(shù)量上的聯(lián)系是本節(jié)的重點(diǎn)。而相關(guān)分析與回歸分析中應(yīng)注意的問題是本節(jié)的難點(diǎn)。

　　難點(diǎn)分析

　　相關(guān)分析與回歸分析中應(yīng)注意的問題都屬于相關(guān)分析與回歸分析的靈活運(yùn)用問題。這需要盡量多地掌握經(jīng)濟(jì)分析的理論與實(shí)踐知識(shí)，特別要增加統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)和預(yù)測(cè)方面的知識(shí)含量，對(duì)此，可參閱數(shù)理統(tǒng)計(jì)中回歸分析及計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的有關(guān)專著。

　　第三節(jié) 　利潤的預(yù)測(cè)和計(jì)劃

　　利潤計(jì)劃表的基本內(nèi)容

　　企業(yè)利潤表包括三方面的內(nèi)容：

　?。?）銷售利潤計(jì)劃。其中產(chǎn)品銷售利潤計(jì)劃額，可直接根據(jù)前述預(yù)測(cè)資料確定。其他銷售利潤計(jì)劃，由于數(shù)額較小，一般可以上年實(shí)際利潤為基礎(chǔ)，考慮計(jì)劃年度的變動(dòng)因素，進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整而確定。

　?。?）投資凈收益計(jì)劃。應(yīng)根據(jù)企業(yè)對(duì)外單位投資的數(shù)額、有關(guān)單位的經(jīng)營狀況，以及國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)和資金市場變化情況等因素來預(yù)測(cè)其計(jì)劃年度投資凈收益的計(jì)劃數(shù)額。

　?。?）營業(yè)外收支計(jì)劃。應(yīng)按照國家規(guī)定的收支項(xiàng)目辦理，凡有收支標(biāo)準(zhǔn)可以事先預(yù)計(jì)的項(xiàng)目，應(yīng)分別不同情況進(jìn)行計(jì)算；有些項(xiàng)目可以參照上年實(shí)際收支水平加以確定。

　　第四節(jié)　 利潤分配

　　股份制企業(yè)股利分配政策

　　股份制企業(yè)股利分配政策包含以下幾種：

　?。?）剩余股利政策，即將企業(yè)的稅后可分配利潤首先用作內(nèi)部融資，在滿足投資需要后，剩余部分用于向股東分配股利。

　?。?）穩(wěn)定的股利政策。即支付給股東的股利總是維持在一定水平上，不隨盈利的增減變化而變化。

　　（3）變動(dòng)的股利政策。即企業(yè)支付給股東的股利隨盈利額的變動(dòng)而變動(dòng)。

　?。?）正常股利加額外股利的股利政策。企業(yè)一般每年按固定數(shù)額向股東支付正常股利，遇到盈利有較大幅度增長時(shí)，再加付一部分額外股利。

　　第八章　外幣業(yè)務(wù)管理

　　第一節(jié) 　外幣業(yè)務(wù)管理概述

　　本節(jié)的難點(diǎn)是匯率的種類。

　　匯率有多種分類方法：包括按匯率的制訂方法、按銀行買賣外匯的角度、按外匯的支付方式和按外匯的交割期限進(jìn)行分類。

　　具體來說：

　　（1）按匯率的制訂方法，分為基本匯率和套算匯率?；緟R率是本國貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率一通常是把與美元的匯率作為基本匯率。套算匯率是以基本匯率為依據(jù)，套算的其他貨幣的匯率。

　?。?）按銀行買賣外匯的角度，分為買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率。買入?yún)R率。也稱買入價(jià)，即銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)所使用的匯率。賣出匯率。也稱賣出價(jià)，即銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)所使用的匯率。中間匯率。是買入?yún)R率與賣出匯率的平均數(shù)。即：中間匯率－（買入?yún)R率＋賣出匯率）÷2.

　?。?）按外匯的支付方式，分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率。電匯匯率是指銀行賣出外匯，收到本國貨幣后用電報(bào)通知國外分支行或代理行支付外匯給受款人時(shí)使用的一種匯率。其他匯率均以電匯匯率為基礎(chǔ)計(jì)算。信匯匯率是指銀行賣出外匯后，用信函方式通知國外分支行或代理行支付外匯時(shí)使用的匯率。票匯匯率是指銀行買賣外匯匯票、支票和其他票據(jù)時(shí)所采用的匯率，票匯匯率根據(jù)票匯支付期限不同，又可分為即期票匯匯率和遠(yuǎn)期票匯匯率。

　?。?）按外匯的交割期限，分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。即期匯率是指外匯買賣成交后，于兩日之內(nèi)交割所采用的匯率。遠(yuǎn)期匯率是指外匯買賣雙方約定在將來某一確定的時(shí)間進(jìn)行外匯交割所采用的匯率。“升水”表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率高，“貼水”表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率低，“平價(jià)”表示兩者相等。對(duì)匯率的這四種分類方法應(yīng)很好掌握。

　　此外，還應(yīng)掌握我國現(xiàn)行外匯體制下的外匯匯率分為：銀行間外匯交易匯率，人民銀行公布的人民幣市場匯率中間價(jià)，各外匯指定銀行與客戶買賣外匯的掛牌價(jià)和三資企業(yè)之間的外匯調(diào)劑價(jià)格。

　　第二節(jié) 　外匯資金管理

　　本節(jié)的難點(diǎn)是在國際資本市場上發(fā)行債券。

　　在國際資本市場上發(fā)行債券是發(fā)行有價(jià)證券籌集外匯資金的一種方式。國際債券是指債券發(fā)行者在國際資本市場發(fā)行的以某種貨幣為面值的債券。國際債券一般分為外國債券和歐洲債券兩類。外國債券是指甲國政府、金融機(jī)構(gòu)、公司等在乙國發(fā)行的以乙國的貨幣為面值的債券，特點(diǎn)是發(fā)行人屬于一個(gè)國家，而債券的面值貨幣和發(fā)行市場同屬于另一個(gè)國家。歐洲債券是甲國在乙國發(fā)行的不以乙國貨幣為面值的債券，特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國家，債券發(fā)行在另一個(gè)國家，債券面值使用的貨幣則是第三個(gè)國家的貨幣或使用綜合貨幣單位（如特別提款權(quán)）。債券面值貨幣是美元的叫歐洲美元債券，是英鎊的叫歐洲英鎊債券等等。

　　第三節(jié)　 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

　　本節(jié)的難點(diǎn)是匯兌損益的計(jì)算。

　　企業(yè)計(jì)算匯兌損益有兩種辦法：逐筆結(jié)算、逐筆結(jié)轉(zhuǎn)法和逐筆結(jié)算、集中結(jié)轉(zhuǎn)法。前者是指每發(fā)生一次外幣業(yè)務(wù)，就計(jì)算一次匯兌損益。逐筆結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)，一般采用當(dāng)日的外匯市場匯率作為記賬匯率，年終或月末按外匯有關(guān)賬戶的余額和當(dāng)日的市場匯率進(jìn)行調(diào)整。后者是指平時(shí)結(jié)匯按當(dāng)日市場匯率核銷應(yīng)收、應(yīng)付賬款，年終或月末再將應(yīng)收、應(yīng)付賬款按當(dāng)日市場匯率進(jìn)行調(diào)整，集中一次計(jì)算匯兌損益。值得注意的是，無論采用兩種方法中的哪一種計(jì)算匯兌損益，最終結(jié)果是相等的。

　　第五節(jié) 　合并現(xiàn)金流量表的編制

　　重點(diǎn)提示：

　　本節(jié)不是這一章的重點(diǎn)，因?yàn)楹喜F(xiàn)金流量表的直接合并編制目前只是在理論上進(jìn)行探討，并無非常完善和可行的辦法，指定教材也是只對(duì)相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行了簡單的介紹，沒有深入進(jìn)行探討，也沒有提出編制合并現(xiàn)金流量表的可行方法。故考生在復(fù)習(xí)時(shí)只需掌握有關(guān)的概念及教材中指出的三種抵銷分錄的編制方法。

　　第九章　企業(yè)清算

　　第一節(jié) 　企業(yè)清算的原因和分類

　　重點(diǎn)難點(diǎn)提示

　　國民財(cái)富的規(guī)定性，對(duì)國民財(cái)富不同角度的分類，國民財(cái)富統(tǒng)計(jì)的內(nèi)容和意義是本節(jié)的重點(diǎn)。而理解國民財(cái)富內(nèi)容間的邏輯關(guān)系，將有關(guān)內(nèi)容系統(tǒng)化是本節(jié)的難點(diǎn)。國民財(cái)產(chǎn)的涵義及統(tǒng)計(jì)的范疇，特別是固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)核算與分析指標(biāo)的理解與運(yùn)用，既是本節(jié)的重點(diǎn)，也是本節(jié)的難點(diǎn)。

　　難點(diǎn)分析

　　對(duì)國民財(cái)富內(nèi)容間的邏輯關(guān)系的理解，可從國民財(cái)富在國民經(jīng)濟(jì)中的地位作用入手。也就是說，作為國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)，自然資源與國民財(cái)產(chǎn)構(gòu)造了國民財(cái)富；而作為國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的結(jié)果，國民財(cái)富又區(qū)分為自然資源與國民財(cái)產(chǎn)。自然資源、國民財(cái)產(chǎn)與資產(chǎn)負(fù)債是國民財(cái)富統(tǒng)計(jì)兩個(gè)方面三項(xiàng)基本內(nèi)容，國民財(cái)產(chǎn)與資產(chǎn)負(fù)債在統(tǒng)計(jì)內(nèi)容上的差別在于是否包括國內(nèi)金融資產(chǎn)與負(fù)債。

　　第二節(jié) 　清算機(jī)構(gòu)的法律地位和工作程序

　　清算機(jī)構(gòu)的工作程序

　　在各種性質(zhì)的清算中，清算機(jī)構(gòu)的工作程序基本是一致的。其程序是：

　?。?）清查債務(wù)。即按有關(guān)規(guī)定立即清點(diǎn)企業(yè)債務(wù)，并在規(guī)定的期限內(nèi)通知和公告?zhèn)鶛?quán)人或召開債權(quán)人會(huì)議；

　?。?）清查財(cái)產(chǎn)和債權(quán)；

　　（3）清償債務(wù)和分配剩余財(cái)產(chǎn)。應(yīng)按法定程序進(jìn)行債務(wù)清償，如有剩余，應(yīng)按投資比例或企業(yè)章程規(guī)定的方法進(jìn)行分配；

　?。?）編制清算報(bào)告，辦理停業(yè)登記。

　　第三節(jié) 　清算財(cái)產(chǎn)的估價(jià)和變現(xiàn)

　　企業(yè)清算財(cái)產(chǎn)的估價(jià)方法及各種方法的應(yīng)用

　?。?）賬面價(jià)值法。是以財(cái)產(chǎn)的賬面凈值為依據(jù)對(duì)清算財(cái)產(chǎn)估價(jià)的一種方法。適用于財(cái)產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值基本一致的條件下采用。

　?。?）現(xiàn)行市價(jià)法。是以相同或類似資產(chǎn)的現(xiàn)行市場價(jià)格為依據(jù)對(duì)清算財(cái)產(chǎn)估價(jià)的一種方法。采用該方法應(yīng)考慮資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量、現(xiàn)行市場價(jià)格、供求關(guān)系等多方面的因素，在此基礎(chǔ)上確定清算財(cái)產(chǎn)的價(jià)值。這種方法通常在清算企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和對(duì)外投資取得的有價(jià)證券等賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值有較大差距的情況下采用。

　　（3）招標(biāo)作價(jià)法。是利用發(fā)布財(cái)產(chǎn)變賣廣告招徠更多買主，從中選擇出價(jià)較高者賣出財(cái)產(chǎn)而對(duì)清算財(cái)產(chǎn)估價(jià)的一種方法。該法適用于清算大宗財(cái)產(chǎn)和成套設(shè)備。

　?。?）收益現(xiàn)值法。是以財(cái)產(chǎn)的收益現(xiàn)值為依據(jù)對(duì)財(cái)產(chǎn)估價(jià)的一種方法。該法主要適用于企業(yè)合并時(shí)對(duì)企業(yè)整體財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)，也適用于某些特殊單項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的估價(jià)。

　?。?）調(diào)查分析法。是通過調(diào)查研究所掌握的資料對(duì)清算應(yīng)收款項(xiàng)估價(jià)的一種方法。

　?。?）變現(xiàn)收入法。是以清算財(cái)產(chǎn)出售和處理時(shí)的成交價(jià)格或變現(xiàn)收入為依據(jù)對(duì)清算財(cái)產(chǎn)估價(jià)的一種方法。該法適用于功能低下、數(shù)量零星、價(jià)值較小的清算財(cái)產(chǎn)。

　　第四節(jié) 　債務(wù)清償和剩余財(cái)產(chǎn)分配

　　1. 清算收益與清算損失

　　清算收益是企業(yè)在清算過程中所取得的全部收益。包括以下項(xiàng)目：

　?。?）財(cái)產(chǎn)盤盈收益，按實(shí)際變現(xiàn)價(jià)值入賬；

　　（2）財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)收益，即實(shí)際變現(xiàn)價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額；

　?。?）財(cái)產(chǎn)估價(jià)收益，即不變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的估計(jì)價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額；

　?。?）經(jīng)營收益，即清算過程中處理未完經(jīng)營業(yè)務(wù)和提供勞務(wù)所獲得的收入；

　?。?）不用歸還的債務(wù)，即因債權(quán)人的原因確實(shí)無法歸還或不用歸還的負(fù)債。

　　清算損失的內(nèi)容包括以下項(xiàng)目：

　?。?）財(cái)產(chǎn)盤虧損失，按賬面價(jià)值入賬；

　　（2）財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)損失，即實(shí)際變現(xiàn)價(jià)值小于賬面價(jià)值的差額；

　　（3）財(cái)產(chǎn)估價(jià)損失，即不變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的估計(jì)價(jià)值小于賬面價(jià)值的差額；

　?。?）經(jīng)營損失，即清算過程中處理未完經(jīng)營業(yè)務(wù)所發(fā)生的損失；

　?。?）無法收回的債權(quán)，即壞賬損失。

　　2.債務(wù)清償和剩余財(cái)產(chǎn)分配的基本內(nèi)容

　　在債務(wù)清償中，擔(dān)保的債務(wù)可優(yōu)先受償，這種擔(dān)保債務(wù)按擔(dān)保條件不同可分為信用擔(dān)保債務(wù)和財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債務(wù)兩種。清償有擔(dān)保債務(wù)后應(yīng)按法定程序進(jìn)行其他無擔(dān)保債務(wù)的清償，對(duì)有限責(zé)任公司來說，企業(yè)所有者權(quán)益是清償企業(yè)債務(wù)的法定財(cái)產(chǎn)。

　　清算財(cái)產(chǎn)清償各項(xiàng)債務(wù)后的剩余部分應(yīng)在投資者之間進(jìn)行分配，獨(dú)資企業(yè)的剩余財(cái)產(chǎn)全部歸原投資者所有；有限責(zé)任公司、國內(nèi)聯(lián)營企業(yè)、中外合營企業(yè)的剩余財(cái)產(chǎn)，按投資各方的出資比例或企業(yè)章程、協(xié)議所規(guī)定的辦法進(jìn)行分配；股份有限公司的剩余財(cái)產(chǎn)，應(yīng)先按優(yōu)先 份面面配給優(yōu)先股東，如有剩余，再按普通股東的股份比例分配給普通股東。如果剩余財(cái)產(chǎn)不足全額償付優(yōu)先股本時(shí)，應(yīng)按照優(yōu)先股東股份面值的比例分配。

　　第十章　財(cái)務(wù)分析

　　第一節(jié) 　財(cái)務(wù)分析的意義和要求

　　重點(diǎn)難點(diǎn)提示

　　在深刻理解生產(chǎn)活動(dòng)既包括物質(zhì)生產(chǎn)和服務(wù)生產(chǎn)的前提下，弄清什么是社會(huì)產(chǎn)品及其必須具備的五個(gè)特征，掌握社會(huì)產(chǎn)品的兩種分類及社會(huì)產(chǎn)品實(shí)物產(chǎn)量的兩種加總方法，熟悉社會(huì)產(chǎn)品產(chǎn)量按兩種價(jià)格計(jì)算的價(jià)值指標(biāo)的概念以及對(duì)不同時(shí)期的不變價(jià)格進(jìn)行換算之方法是本節(jié)的重點(diǎn)。對(duì)全面生產(chǎn)活動(dòng)的深刻理解及不變價(jià)格的換算是本節(jié)的難點(diǎn)。

　　難點(diǎn)分析

　　歷史曾有過不同的生產(chǎn)的概念，至今流行并影響國民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)核算的主要有兩種。一種是全面生產(chǎn)概念，認(rèn)為生產(chǎn)既包含物質(zhì)產(chǎn)品（含貨物與物質(zhì)性服務(wù)）生產(chǎn)，也包含非物質(zhì)服務(wù)生產(chǎn)，從而社會(huì)產(chǎn)品包括具有物質(zhì)形態(tài)的貨物和不具有物質(zhì)形態(tài)的服務(wù)；另一種是物質(zhì)生產(chǎn)概念，即狹義生產(chǎn)概念，認(rèn)為生產(chǎn)只能是物質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)，提供的服務(wù)不是生產(chǎn)，從而社會(huì)產(chǎn)品只能由物質(zhì)產(chǎn)品組成，不包括非物質(zhì)服務(wù)。目前，在新國民經(jīng)濟(jì)核算中，已經(jīng)采用了全面生產(chǎn)概念。從理論上講，這與馬克思主義社會(huì)再生產(chǎn)的基本理論、勞動(dòng)價(jià)值理論并不背離。馬克思主義曾指出：“如果把生產(chǎn)活動(dòng)的特定性質(zhì)撇開，從而把勞動(dòng)的有用性撇開，生產(chǎn)活動(dòng)就只剩下一點(diǎn)：它是人類勞動(dòng)力的耗費(fèi)。”“對(duì)于提供這些服務(wù)的生產(chǎn)者來說，服務(wù)就是商品，服務(wù)有一定使用價(jià)值（想象的或現(xiàn)實(shí)的）和一定的交換價(jià)值。”從現(xiàn)實(shí)上講，非物質(zhì)服務(wù)發(fā)展的必要性和實(shí)際規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能同日而語，因此，將其列入生產(chǎn)范疇已是自然之事了。

　　第二節(jié) 　財(cái)務(wù)分析的方法

　　重點(diǎn)與難點(diǎn)提示

　　正確理解國內(nèi)總產(chǎn)出中社會(huì)總產(chǎn)值、服務(wù)總值；熟練掌握工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)、貨運(yùn)和生產(chǎn)性郵電業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)和餐飲業(yè)總產(chǎn)值的計(jì)算方法；區(qū)分“工廠法”和“產(chǎn)品法”的含義；掌握社會(huì)總產(chǎn)值的兩種匯總方法及物質(zhì)生產(chǎn)部門、非物質(zhì)生產(chǎn)部門的核算范圍是本節(jié)的重點(diǎn)。而對(duì)工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)、貨運(yùn)和生產(chǎn)性郵電業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)、餐飲業(yè)總產(chǎn)值及服務(wù)總值迅速、準(zhǔn)確地核算則是本節(jié)的難點(diǎn)。

　　難點(diǎn)分析

　　對(duì)工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)、貨運(yùn)和生產(chǎn)性郵電業(yè)、批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)、餐飲業(yè)總產(chǎn)值及服務(wù)總值的核算涉及到眾多的概念、公式。對(duì)此，首先，應(yīng)吃透各概念及公式的含義；其次，要將各公式應(yīng)用于實(shí)際，用實(shí)例來加深理解與認(rèn)識(shí)；最后，進(jìn)行歸納總結(jié)，將自己對(duì)問題的理解上升到理性認(rèn)識(shí)，然后，再回到實(shí)際問題中去加以印證與檢驗(yàn)。

　　第三節(jié) 　償債能力分析

　　重點(diǎn)與難點(diǎn)提示

　　理解國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念和作用；掌握國內(nèi)生產(chǎn)總值的三種計(jì)算方法及國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)凈值、國民生產(chǎn)凈值、國民可支配總（凈）收入、社會(huì)總產(chǎn)值、服務(wù)總值、MPS國民收入等總量指標(biāo)的區(qū)別與聯(lián)系，國內(nèi)生產(chǎn)總值及其使用表的內(nèi)容既是本節(jié)的重點(diǎn)，也是本節(jié)的難點(diǎn)。

　　難點(diǎn)分析

　　對(duì)于國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)凈值、國民生產(chǎn)凈值、國民可支配總（凈）收入、社會(huì)總產(chǎn)值、MPS國民收入等總量指標(biāo)的區(qū)別與聯(lián)系應(yīng)在理解各自指標(biāo)的基礎(chǔ)上，以列表的形式提煉出各指標(biāo)的核心內(nèi)容及關(guān)鍵詞，這樣便于對(duì)比式地區(qū)分出它們之間在核算范圍、價(jià)值構(gòu)成、核算方法等方面的不同，它們之間的聯(lián)系也就清晰可見了。

　　第四節(jié) 　營運(yùn)能力分析

　　重點(diǎn)與難點(diǎn)提示

　　了解與掌握社會(huì)產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)分析的主要方法，包括計(jì)劃完成情況分析、構(gòu)成和比例關(guān)系分析、經(jīng)濟(jì)增長分析、經(jīng)濟(jì)增長因素分析是本節(jié)的重點(diǎn)，而經(jīng)濟(jì)增長因素分析又是本節(jié)的難點(diǎn)，其中指數(shù)體系法要熟練運(yùn)用，經(jīng)濟(jì)模型法要了解概念和計(jì)算模型的經(jīng)濟(jì)涵義。

　　難點(diǎn)分析

　　對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長因素分析中的指數(shù)體系法要把握這樣幾個(gè)步驟：

　　第一，按照分析的目的不同，建立指數(shù)體系。

　　如：人均國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)=國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)*總?cè)丝谥笖?shù)

　　第二，分析被影響指數(shù)的變動(dòng)。

　　如：人均國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)的絕對(duì)數(shù)的變動(dòng)。

　　第三，分析各因素指數(shù)對(duì)被影響指數(shù)的影響。

　　如：分析國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)與總?cè)丝谥笖?shù)對(duì)人均國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)的絕對(duì)數(shù)的影響及影響份額。

　　第四，根據(jù)各指數(shù)相對(duì)數(shù)與絕對(duì)數(shù)間的數(shù)量聯(lián)系進(jìn)行分析歸納，得出綜合結(jié)論。

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