2021年高級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》論文:試論公司股東出資義務(wù)加速到期制度可行性分析

小編推薦：2021年全國(guó)各地高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱評(píng)審論文要求匯總

關(guān)鍵詞：股東出資義務(wù);加速到期;認(rèn)繳制

《浙江金融》雜志創(chuàng)刊于1982年，是一份有著30年歷史的金融刊物。雜志由中國(guó)人民銀行杭州中心支行主管，由浙江省金融學(xué)會(huì)主辦，是浙江省金融界唯一公開發(fā)行的專業(yè)性期刊。

最高人民法院2019年11月14日發(fā)布了《全國(guó)法院民商事審判工作紀(jì)要》(法[2019]254號(hào))(以下簡(jiǎn)稱《九民紀(jì)要》)，《九民紀(jì)要》針對(duì)股東出資義務(wù)是否應(yīng)加速到期，做出了規(guī)定。《九民紀(jì)要》在一定程度上緩和了總體否認(rèn)加速到期制度的觀點(diǎn)，改變了司法實(shí)務(wù)中的裁判傾向。因此，《九民紀(jì)要》是一次重大的理論契機(jī)，在現(xiàn)階段研究公司股東出資義務(wù)加速到期制度具有重大的理論價(jià)值。

一、公司股東出資義務(wù)加速到期案件實(shí)證分析

認(rèn)繳制下公司股東出資義務(wù)加速到期問題是貫穿于我國(guó)民商事裁判中的一個(gè)懸而未決的難題。在北大法寶法律數(shù)據(jù)庫(kù)，以“認(rèn)繳制”與“加速到期”為關(guān)鍵詞進(jìn)行精確搜索，結(jié)果如下：2016年全年為21件案件，2017年全年為73件案件，2018年全年為371件案件，2019年全年為554件案件，截至2020年8月25日為348件案件。可以看出，公司股東出資義務(wù)加速到期案件數(shù)量是隨著年份不斷增長(zhǎng)的。

從地域分布上看，按照國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的東西部劃分標(biāo)準(zhǔn)來看，東部省份案件數(shù)量為863件，中部省份案件數(shù)量為213件，西部省份案件數(shù)量為306件。從中我們可以得出：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高的區(qū)域，其有關(guān)公司股東出資義務(wù)加速到期的法律訴求越多。

從法院層級(jí)來看，基層人民法院審理案件數(shù)量為827件，中級(jí)人民法院審理案件數(shù)量為510件，高級(jí)人民法院審理案件數(shù)量為31件，最高人民法院審理案件數(shù)量為1件。據(jù)此可以得出：絕大部分有關(guān)公司股東出資義務(wù)加速到期制度案件由基層人民法院與中級(jí)人民法院審理，高級(jí)人民法院與最高人民法院審理較少案件，基層法官相較于高級(jí)法官，亟須明確的法律條文、相同的裁判標(biāo)準(zhǔn)審理此類案件。

從案件審理結(jié)果來看，二審維持原判的案件數(shù)量為435件，二審改判的案件數(shù)量為384件，再審維持原判的案件數(shù)量為4件，再審改判的案件數(shù)量為7件。從中我們可以得出：在二審案件審理中，二審改判的占比為46%，二審維持原判的比例是54%。再審維持原判案件數(shù)量占比為0.48%，再審改判的案件數(shù)量占比為0.84%。因此在公司股東出資義務(wù)加速到期案件中，二審法官與一審法官對(duì)于此案件所持有的觀點(diǎn)具有較大出入，極易改判。

以上分析指出，在北大法寶法律數(shù)據(jù)庫(kù)有關(guān)公司股東出資義務(wù)加速到期制度案件中，從年份、地域、法院層級(jí)和案件審理結(jié)果的樣本中，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平逐步提高，相關(guān)案件在逐漸增多。在案件審理當(dāng)中，法院法官審理公司股東出資義務(wù)加速到期案件，一審與二審的案件判決結(jié)果存在很大出入，不同法官對(duì)相同案件具有不同的裁判結(jié)果，其緣由在于審理公司股東出資義務(wù)加速到期案件未有明確的法律條文依據(jù)。目前亟須建立“公司股東出資義務(wù)加速到期制度”，重新構(gòu)建公司股東公司、債權(quán)人與公司三者之間的利益平衡，解決認(rèn)繳制帶來的公司債權(quán)人利益保護(hù)難題。

二、構(gòu)建公司股東出資義務(wù)加速到期制度的必要性分析

構(gòu)建公司股東出資義務(wù)加速到期制度，需要從理論與實(shí)踐雙層面進(jìn)行必要性分析。目前，針對(duì)公司股東出資義務(wù)加速到期案件的理論呼求與實(shí)踐需求，主要分為以下幾個(gè)方面。

(一)理論呼求

1.亟須建立與認(rèn)繳制相關(guān)的配套制度規(guī)范

2013年12月28日，由第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議表決通過的《中華人民共和國(guó)公司法》正式施行。此次《公司法》的修改既是緊跟國(guó)際自由主義經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的理念，減少行政干預(yù)，又契合我國(guó)“大眾創(chuàng)新，萬眾創(chuàng)業(yè)”的時(shí)代精神，煥發(fā)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力。但此次改革，在立法準(zhǔn)備上，卻略顯急躁了。例如：將公司的資本制度由注冊(cè)資本制修改為認(rèn)繳資本制度。公司可以通過修改公司章程自主決定繳納出資期限。這就帶來了一個(gè)顯著的問題，沒有與認(rèn)繳制配套的相關(guān)制度規(guī)范。

資本是公司的米，又被稱為公司的血液，公司資本制度，無疑是《公司法》制度的基石。修改后的認(rèn)繳制在出資的期限方面，股東可以通過出資協(xié)議自主決定出資期限，從而導(dǎo)致許多問題尤其是如何保障債權(quán)人利益面臨著巨大挑戰(zhàn)，當(dāng)公司資產(chǎn)不能履行到期債務(wù)時(shí)，股東未屆期出資義務(wù)是否應(yīng)當(dāng)加速到期，我國(guó)學(xué)術(shù)界以及實(shí)務(wù)界中存在很大爭(zhēng)議。出于對(duì)減少公司濫設(shè)、提高公司品質(zhì)，維護(hù)交易安全、保障債權(quán)人利益，堅(jiān)持資本維持原則、防止股東濫用權(quán)利等方面的需要，出資義務(wù)加速到期是最為恰當(dāng)?shù)穆窂竭x擇。

2.完善公司債權(quán)人對(duì)代繳股東的請(qǐng)求權(quán)制度

王利明教授認(rèn)為，請(qǐng)求權(quán)是一項(xiàng)要求他人為或不為特定行為的權(quán)利。請(qǐng)求權(quán)的實(shí)現(xiàn)對(duì)于利益的維護(hù)具有重要作用。在《公司法》中，當(dāng)公司債權(quán)人因公司股東未到認(rèn)繳期而未實(shí)繳時(shí)，請(qǐng)求人民法院支持自身向公司代繳股東進(jìn)行債務(wù)清償，這項(xiàng)權(quán)利就被稱之為公司債權(quán)人對(duì)代繳股東的請(qǐng)求權(quán)。

代繳出資股東是指處于未完全繳納出資狀態(tài)的股東。第一種情況是已經(jīng)到達(dá)最終繳納出資期限而未繳納出資的股東，第二種情況是未到達(dá)分期繳納出資期限的股東而未繳納出資的股東。第二種情況主要是因認(rèn)繳制帶來的問題，它因取消了最低出資年限而形成百年出資期限的公司。當(dāng)公司債權(quán)人因公司債權(quán)，對(duì)公司股東請(qǐng)求債務(wù)清償時(shí)，如何對(duì)其適用權(quán)利行使的時(shí)間、股東、償還數(shù)額、歸屬、行使的方式進(jìn)行約束，如今《公司法》未能進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定。

(二)實(shí)踐急需

1.案件當(dāng)事人的訴求與法官的裁判觀點(diǎn)相去甚遠(yuǎn)

從上文中的公司股東出資義務(wù)加速到期制度案件樣本分析中，我們得知：在二審案件審理中，有46%的比例是二審改判的，54%的比例是二審維持原判的。再審維持原判案件數(shù)量占比為0.48%，再審改判案件數(shù)量占比為0.84%。因此在公司股東出資義務(wù)加速到期案件中，二審法官與一審法官對(duì)于此案件所持有的觀點(diǎn)具有較大出入，極易改判。

(2020)京民終350號(hào)判決書與(2020)京民終42號(hào)判決書皆承認(rèn)在公司認(rèn)繳制下公司股東享有出資期限利益，但對(duì)于股東出資義務(wù)能否加速到期，雙方持有不同意見。同一地區(qū)法院對(duì)于公司股東出資義務(wù)加速到期案件，竟會(huì)出此不同意見，排除案件不同情形干擾，法官判決與案件當(dāng)事人的訴求也存在較大差異，很難令雙方當(dāng)事人滿意。由此可見針對(duì)公司股東出資義務(wù)加速到期案件，規(guī)范統(tǒng)一的法律規(guī)范已是迫在眉睫。

2.認(rèn)繳制帶來的經(jīng)濟(jì)成本在逐漸擴(kuò)大

認(rèn)繳資本制度的出現(xiàn)符合了我國(guó)經(jīng)濟(jì)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)新階段的客觀規(guī)律，但是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，認(rèn)繳制帶來的經(jīng)濟(jì)成本也在逐漸擴(kuò)大。

一方面增加了交易成本。公司的資本是公司承擔(dān)法律責(zé)任的基礎(chǔ)，不論是有限責(zé)任公司還是股份有限責(zé)任公司，公司的資本都是確保公司正常運(yùn)行的保障。認(rèn)繳制下，公司股東依法享有期限利益，相應(yīng)地公司債權(quán)人也享有對(duì)公司代繳股東的債權(quán)請(qǐng)求權(quán)。但是在現(xiàn)實(shí)交易中，公司債權(quán)人很難從公司代繳股東那里獲得請(qǐng)求權(quán)。一則是因?yàn)楝F(xiàn)有《公司法》沒有對(duì)二者利益進(jìn)行很好地平衡，側(cè)重于保護(hù)公司股東的期限利益，沒有對(duì)公司股東出資義務(wù)加速到期進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，二則是因?yàn)楣窘灰追?債權(quán)人)要想確認(rèn)公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力(償債能力)單純地從公司現(xiàn)有資料中是獲取不到真實(shí)資料的，必須花費(fèi)大量的時(shí)間精力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。這無疑增加了我國(guó)公司交易雙方的經(jīng)濟(jì)成本。

另一方面增加了司法成本。在公司股東出資義務(wù)加速到期案件中，一審審理終結(jié)的現(xiàn)象是不多見的，而且牽涉到公司股東出資情形，案件流程很大概率將會(huì)走進(jìn)強(qiáng)制執(zhí)行程序。并且案件情況復(fù)雜多變，流程繁多，時(shí)間跨度長(zhǎng)，因此在此類案件中，無論是案件當(dāng)事人付出的司法成本，還是審判機(jī)關(guān)付出的司法成本都是巨大的。

三、構(gòu)建公司股東出資義務(wù)加速到期制度的可行性分析

(一)我國(guó)商法中有關(guān)加速到期制度解讀

《破產(chǎn)法》第35條與《公司法》第三條第二款、《公司法司法解釋二》第22條規(guī)定了在公司破產(chǎn)情況下，公司債權(quán)人擁有向公司股東追繳尚未完全繳納出資的權(quán)利，不受公司章程中公司股東出資期限的限制，這是在我國(guó)《公司法》中有關(guān)加速到期制度的確切規(guī)定。

(2019)京03民初349號(hào)認(rèn)為：雖然我國(guó)公司注冊(cè)資本制度采用認(rèn)繳制，在注冊(cè)資本認(rèn)繳制下，股東依法享有期限利益，但公司經(jīng)人民法院窮盡執(zhí)行措施無財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，已具備破產(chǎn)原因，而公司未申請(qǐng)破產(chǎn)。在此情況下，對(duì)股東出資不加速到期將致債權(quán)人的利益失衡。訴訟中，公司股東主張其已足額繳納出資，但未就其主張?zhí)峁┏浞钟行ёC據(jù)予以證實(shí)，本院不予采信。因此，在公司破產(chǎn)情形下，毫無疑問可以根據(jù)《破產(chǎn)法》有關(guān)規(guī)定，公司債權(quán)人可以請(qǐng)求公司股東出資義務(wù)加速到期，但是在非破產(chǎn)情形下，如何實(shí)現(xiàn)公司股東出資義務(wù)加速到期，現(xiàn)有法律條文沒有做出有效規(guī)定。因在商事審判中應(yīng)當(dāng)充分考慮商事糾紛的特殊性，原則上應(yīng)當(dāng)優(yōu)先適用商事法進(jìn)行裁判。我們應(yīng)在《公司法》中完善公司股東出資義務(wù)加速到期制度，將破產(chǎn)情形與非破產(chǎn)情形下，公司股東的出資義務(wù)進(jìn)行合理歸納，對(duì)公司股東享有的期限利益進(jìn)行規(guī)范和平衡，構(gòu)建公司債權(quán)人對(duì)公司代繳股東的請(qǐng)求權(quán)制度。

(二)強(qiáng)化我國(guó)公司信息披露制度

1.完善我國(guó)公司被動(dòng)信息披露制度

2007年1月30日，我國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布第40號(hào)條令——《上市公司信息披露管理辦法》。2020年7月24日，時(shí)隔13年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司信息披露管理辦法(修訂稿)》(征求意見稿)(以下簡(jiǎn)稱“《信批辦法》征求意見稿”)及修訂說明。信息披露制度要求信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，簡(jiǎn)明清晰、通俗易懂，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。這不僅僅是對(duì)公司投資者利益的保護(hù)，更是對(duì)公司交易雙方做出理性交易的保障。十分可惜的是，我國(guó)《公司法》規(guī)定的有限責(zé)任公司與股份有限公司并不適用《信批辦法》征求意見稿。針對(duì)有限責(zé)任公司與股份有限公司的信息披露，大多數(shù)是行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制要求的結(jié)果，比如《公司法》第七條的規(guī)定，另外在全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)官網(wǎng)登記的企業(yè)信息也僅僅包括基礎(chǔ)信息、行政許可信息、行政處罰信息、列入經(jīng)營(yíng)異常名錄信息和列入嚴(yán)重違法失信企業(yè)名單(黑名單)信息等等，并不全面，而且為了保護(hù)企業(yè)的商業(yè)機(jī)密，部分事項(xiàng)企業(yè)可以選擇不進(jìn)行公示。公司交易方在交易前期獲取的公司信息十分有限，對(duì)于交易中的公司承擔(dān)責(zé)任的能力很難準(zhǔn)確判斷，從而為后續(xù)公司正常經(jīng)營(yíng)造成了不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立我國(guó)公司主動(dòng)信息披露制度

公司信息披露制度不應(yīng)當(dāng)局限于被動(dòng)披露，還應(yīng)包括主動(dòng)披露。公司為了獲得更好的交易機(jī)會(huì)，降低交易風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)披露公司履行合同的能力，包括披露自身真實(shí)的實(shí)繳出資信息，這不僅顯示出公司自身的自信，也是公司抵御交易風(fēng)險(xiǎn)的重要砝碼。我國(guó)公司主動(dòng)信息披露制度如今仍然處于起步階段，相關(guān)的企業(yè)主動(dòng)信息披露制度，僅在海關(guān)稽查管理制度有所體現(xiàn)。

2016年6月19日，國(guó)務(wù)院頒布《中華人民共和國(guó)海關(guān)稽查條例》，正式將企業(yè)主動(dòng)披露制度引入我國(guó)海關(guān)稽查管理制度。主動(dòng)披露制度體現(xiàn)出企業(yè)與海關(guān)共同維護(hù)我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易安全，完善我國(guó)信用體系建設(shè)，將極大緩解海關(guān)工作人員工作壓力，強(qiáng)化企業(yè)遵紀(jì)守法的法制意識(shí)，建設(shè)和諧公平高效的新時(shí)代海關(guān)。企業(yè)主動(dòng)披露制度能夠?qū)⑵髽I(yè)“被動(dòng)”化“主動(dòng)”，這不僅能夠減輕管理機(jī)構(gòu)的壓力，還能夠建設(shè)企業(yè)與政府之間良好互動(dòng)關(guān)系，踐行政府為人民服務(wù)的宗旨，更好地服務(wù)于企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

我國(guó)《公司法》應(yīng)當(dāng)適當(dāng)引入公司主動(dòng)披露信息制度。一方面政府機(jī)關(guān)能夠有效地對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管與服務(wù)，另一方面敦促企業(yè)自身信息公開透明，遵紀(jì)守法。

(三)運(yùn)用行政手段監(jiān)督公司資本運(yùn)行

《公司法》作為一部市場(chǎng)規(guī)制法，它不僅體現(xiàn)出私法的自治屬性，更多地呈現(xiàn)出一份濃厚的公法色彩。為了解決公司股東出資義務(wù)加速案件難題，通過強(qiáng)化公司的信息披露制度，這是從公司內(nèi)部途徑找尋解決路徑。另外為了更好地構(gòu)建公司股東出資義務(wù)加速到期制度，用行政手段監(jiān)督公司資本運(yùn)行不失為一條妙計(jì)。

1.建立公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分級(jí)制度

我國(guó)的工商管理機(jī)關(guān)在日常監(jiān)管與服務(wù)工作中，如若發(fā)現(xiàn)公司具有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，可以建立公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分級(jí)制度，設(shè)立統(tǒng)一、分級(jí)的適用標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定具有可操作性的條例。具體操作可以從公司的債務(wù)資本比例、公司盈利能力和企業(yè)司法風(fēng)險(xiǎn)程度等多角度分析公司的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)公司達(dá)到了公司破產(chǎn)預(yù)警情形時(shí)，應(yīng)主動(dòng)在全國(guó)企業(yè)信息公開網(wǎng)上進(jìn)行披露;當(dāng)企業(yè)自身通過調(diào)整，公司破產(chǎn)預(yù)警情形消失后，工商管理機(jī)關(guān)可以撤銷或者降低企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

2.建立運(yùn)用行政手段使公司破產(chǎn)制度

在司法實(shí)務(wù)中，即使案件勝訴，公司債權(quán)人也常常會(huì)遇到因公司無財(cái)產(chǎn)可執(zhí)行而終結(jié)執(zhí)行的尷尬境地。法官主張：我國(guó)《破產(chǎn)法》及《公司法司法解釋二》分別針對(duì)企業(yè)破產(chǎn)和解散清算的情形規(guī)定了股東出資義務(wù)加速到期。但對(duì)仍在正常經(jīng)營(yíng)中的商事主體能否主張股東出資加速到期的問題，相關(guān)法律規(guī)范均未有規(guī)定。因此對(duì)公司股東出資義務(wù)加速制度采取不予支持的觀點(diǎn)。

我國(guó)公司破產(chǎn)情形主要包括自身主動(dòng)申請(qǐng)宣布破產(chǎn)與法院宣布破產(chǎn)，而并不包括行政機(jī)關(guān)宣布公司破產(chǎn)。現(xiàn)如今的破產(chǎn)申請(qǐng)程序與條件繁雜，因此有必要通過運(yùn)用行政手段強(qiáng)制公司申報(bào)資產(chǎn)負(fù)債表，分析公司資產(chǎn)分布，從公司外部決定公司強(qiáng)制破產(chǎn)，這也許是最快地解決公司股東出資義務(wù)加速到期難題的辦法。

四、結(jié)語

在公司資本認(rèn)繳制的確立下，公司股東的期限利益得到了充足保障，但是公司股東利益與公司債權(quán)人利益的平衡機(jī)制遭到破壞，公司股東的出資義務(wù)在非破產(chǎn)情形下進(jìn)行了大幅度弱化，公司債權(quán)人在面對(duì)公司代繳股東時(shí)，處于相對(duì)弱勢(shì)地位，很難從現(xiàn)有的公司法律規(guī)范中，尋求到有關(guān)法律條文支持。解決公司債權(quán)人的利益維護(hù)難題的成本在日益擴(kuò)大，而我國(guó)的信息公示制度、個(gè)人信用破產(chǎn)制度和社會(huì)信用破產(chǎn)制度又是處于初級(jí)階段，因此完全寄希望于《公司法》是不現(xiàn)實(shí)的。本文從公司內(nèi)外部入手，從交易的各個(gè)環(huán)節(jié)出發(fā)，賦予公司股東出資義務(wù)加速到期制度，研究公司債權(quán)人對(duì)代繳股東的請(qǐng)求權(quán)內(nèi)容，在《破產(chǎn)法》中找尋加速到期制度的法律痕跡，以強(qiáng)化我國(guó)公司信息披露制度和運(yùn)用行政手段監(jiān)督公司資本運(yùn)行為兩翼，明確公司股東出資義務(wù)加速到期制度的必要性與可行性，力求解決公司、公司股東與公司債權(quán)人三者利益失衡難題。

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